irlanda puede ser el espejo en el que se fije españa para saber cómo evolucionará el banco malo. en dicho país se creó la national asset management agency (nama) tres años antes que la el banco malo español (sareb) y las dos entidades se han creado bajo la supervisión de la unión europea (ue). te contamos las principales semejanzas y diferencias entre el nama y sareb, como por ejemplo que el banco malo irlandés comenzó sólo con préstamos y la sareb, con préstamos, vivienda, promociones en curso y suelo
tipo de activo
además, el banco irlandés arrancó con un menor número de prestatarios, lo que implica una menor dificultad de gestión en comparación con la sociedad española. recordemos que el banco malo español será la mayor inmobiliaria europea, con diferencia
en cuanto a la estructura del activo hay diferencias sustanciales, según analistas financieros internacionales (afi). el nama, como ya hemos dicho, comenzó sin activos adjudicados, con lo que todo eran préstamos que financiaban suelo, promociones inmobiliarias en curso, y producto terminado. en concreto, la distribución de la cartera inicial del nama a noviembre de 2009, como se ve en el gráfico de abajo, era: 19% de préstamos en suelos; 10% en promociones inmobiliarias en desarrollo y 71% en producto termino, de los cuales el 23% estaba en vivienda; el 22% en oficinas, el 20% en retail, un 15% en hoteles, y el resto en otros activos inmobiliarios. los préstamos para viviendas suponían un 16,3% del total
en cambio, sareb ha comenzado su andadura a comienzos de este año con un peso aproximado del 20% en inmuebles adjudicados y una concentración muy fuerte en vivienda con un peso del 85%. el resto son préstamos cuyo valor neto contable sea superior a 250.000 euros calculado a nivel de acreditado y no de operación, y participaciones empresariales de control vinculadas al sector promotor inmobiliario
descuentos
al igual que el banco malo español, el nama también adquirió activos problemáticos de los bancos irlandeses en varios tramos pero al comienzo nació sólo con préstamos que transfirió con un descuento medio del 57%. la sareb ha adquirido los préstamos con un descuento del 45,6% y los activos adjudicados con un descuento del 63,1%, tal y como se puede ver en el gráfico de abajo facilitado por la firma analistas financieros internacionales (afi)
prestatarios
en cuanto al número total de prestatarios, el banco malo irlandés concentró en sus inicios un menor número de prestatarios que en el banco malo español. en concreto, el número de prestatarios de nama es de 772, mientras que en la sareb, aunque no hay datos concretos, afi estima que el número de operaciones puede llegar a 150.000. según el gráfico que mostramos abajo, el 60% de la carta de préstamos cuenta con importes unitarios de 500 millones de euros
concentración geográfica
otra diferencia entre los dos bancos es que el nama cuenta con una mayor concentración geográfica que sareb. el 54% del total de la cartera se encuentra en irlanda, el 32%, en inglaterra, un 4%, en irlanda del norte, un 1% en escocia, otro 1% en gales y el 8% restante en otros lugares. y la mayor concentración de préstamos para construir tuvo lugar en las ciudades de dublín y londres. en cambio, la distribución geográfica de los activos del banco malo español está más diversificada, tal y como se ve en el gráfico de abajo. el 49% del total se concentra en la provincia de madrid, barcelona y levante. esto implica una mayor dificultad a la hora de gestionar y dar salida a los activos inmobiliarios
conclusiones
en resumidas cuentas, según afi, el banco malo español se enfrenta a una complicada gestión por la variada tipología de activos: adjudicados y préstamos muy diversos; por el elevado número de prestatarios; por la capilaridad geográfica, y por las múltiples actuaciones que habrá que llevar a cabo: desarrollo de promociones, derrumbe de viviendas, reestructuración o ejecuciones
Fuente Link:http://www.idealista.com/news/archivo/2013/01/21/0568771-diferencias-entre-el-banco-malo-espanol-y-el-irlandes?xts=352991&xtor=RSS-184
